Tháng 4/2020: +.35% (versus VN-Index up 16.09%)
Tháng 5/2020: +13.04% (vs VN-Index up 12.4%)
Tháng 6/2020: -4.58% (vs VN-Index down -4.55%)
Kết thúc Q1 2020, VN-Index ở mức 662 điểm - khi đó chính phủ công bố giãn cách xã hội. Từ "giãn cách xã hội" này khá khó hiểu, lúc đó tôi nghĩ rằng nó tương đương với "lockdown". Nhưng hóa ra nó chỉ tương đương với từ "social distancing" trong tiếng Anh. Khi Quyết định của thủ tướng được công bố vào buổi trưa, đầu giờ chiều, một quỹ nước ngoài bán 1 triệu cổ phiếu HPG giá sàn.
Vào cuối tháng Ba, tôi đã cố gắng mua cổ phiếu khi chúng trên đà trôi xuống với giá tốt: chẳng hạn như mua MWG ở các mức gía 70-71. Nhưng quanh thời điểm giãn cách xã hội, sự không chắc chắn xuất phát từ ổ bệnh Bạch Mai cộng với việc giá cổ phiếu rơi tự do đã khiến tôi phân tâm. Vẫn trong Q1 2020, tôi đã bán MWG ở giá 65, và 59. Ngoài MWG, một điều rất đáng tiếc khác là tôi bán NT2 ở quanh mức gía 16-17, khi đó yield lên đến 15%.
Do đã bán nhiều trong Q1, tôi không giữ nhiều cổ phiếu vào đầu Q2 2020. Điều này dẫn tới tôi bị underperformed thị trường: VN-Index tăng tới 16.1% trong khi tôi chỉ tăng được .4% trong tháng Tư. Tôi cố gắng mua MWG, nhưng cổ phiếu này bật lại rất mạnh, cứ tăng limit-up mãi. Nên lưu ý rằng thị trường bật lại khi mới bước đầu vào giãn cách xã hội. Không mua đựơc MWG, tôi phải vòng đi vòng lại FPT và PNJ. Khi tôi mua được MWG thì mức giá cũng cao rồi. Cuối tháng Tư, tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu của tôi chỉ là 14%.
Tôi leveraged mạnh hơn trong tháng Năm, và vào cuối tháng Năm, gía trị danh mục của tôi phục hồi 13%, so với 12.4% của Index.
Thị trường yếu đi trong tháng Sáu, với lower high và lower low đầu tiên xuất hiện từ đợt phục hồi. Tôi cắt nhanh vị thế margin, trước khi VN-Index xuất hiện tín hiệu bán, và đến cuối tháng Sáu, tôi chỉ còn giữ tỷ trọng 43% cổ phiếu, do đó đã tránh đựơc thiệt hại đáng kể. Tuy thế, danh mục của tôi vẫn bị tổn thất 4.6% trong tháng Sáu 2020, hầu như tương đương với mức giảm chung của thị trường.
Tôi tiếp tục nộp thêm tiền vào tài khoản non-margin. Tôi sẽ tăng tỉ trọng phần này lên. Tôi thấy tôi hầu như không quan tâm đến tài khoản này, hầu như coi nó như một piggy bank, thái độ này rất hợp với việc đầu tư dài hạn những cổ phiếu như MWG hay PNJ. Tôi sẽ tiếp tục nộp tiền vào đây để mua các cổ phiếu dài hạn này.
Cơ bản, nhược điểm trong Quý là hầu như bị lỡ đoạn tăng của cổ phiếu mạnh nhất là MWG khi nó bật mạnh từ mức thấp 59 lên khoảng 70. Tuy nhiên, ưu điểm là khi leverage rất mạnh quanh đáy thị trường, tôi cắt margin rất nhanh khi thị trường có dấu hiệu xấu vào cuối tháng Sáu. Tôi cho rằng trong dài hạn, tôi có thể làm tốt được điều này.
Let it grow.
