Tôi đã mua cổ phiếu trên thị trường Việt Nam từ một thời gian trước nhưng tôi cho rằng mình bắt đầu sự nghiệp đầu tư vào đâu đó tháng Mười hai năm 2016, khi tôi định hình được chiến lược đầu tư của mình. Thật ra thì kể cả vào thời điểm tháng Mười hai năm 2016, tôi mới chỉ biết cách mua cổ phiếu, tôi chưa biết cách bán nó đi, khi nào thì bán. Tuy nhiên, việc mua đúng đã là giải quyết được một nửa vấn đề. Tôi cho rằng xác định được những tiêu chí mua cổ phiếu là phần cơ bản của nhà đầu tư, và khi nào anh ta hiểu được nhìn một công ty xấu hay tốt, tập trung vào những điều cốt lõi, đó là khi một nhà đầu tư đã ra đời. Có thể nói lúc đánh dấu thời điểm bắt đầu của một sự nghiệp là thời điểm 12/2016.
Thế là, với số vốn 80 triệu đồng, tôi bắt đầu đầu tư. Thật ra thì tôi phân bổ vốn một cách đại khái không rõ ràng thành hai chiến lược, một phần đầu tư vào các cổ phiếu mà tôi nghĩ rằng sẽ tạo giá trị cho cổ đông một cách dài hạn. và một phần để trade các cổ phiếu, mà tôi nghĩ rằng có một số các catalyst để giá thị trường thay đổi. Phần dùng để đầu tư nhiều hơn, vì thành thật mà nói tôi không có nhiều thời gian để theo dõi biến động giá các cổ phiếu. Ngoài ra, trong thị trường Việt Nam, tôi cho rằng việc đầu tư và đầu cơ là không thực sự được phân định rạch ròi lắm.
Tôi cho rằng với việc báo cáo giao dịch từ broker gửi đến mỗi tháng một lần về các trạng thái của tài khoản, các trades đã thực hiện, số tiền thuế và phí phải trả, tôi nên theo dõi danh mục theo hàng tháng.
Về cơ bản, tôi cố gắng muốn cho turnover của danh mục thấp nhất có thể. Tôi không thể cho rằng mình đã làm tốt việc này. Ví dụ, tháng 12/2017, vì các hoạt động điều chỉnh danh mục, mà một số trong những hoạt động này thuần túy không tạo ra giá trị đầu tư, tôi phải trả xấp xỉ 0.4% giá trị danh mục, bao gồm cả thuế và phí môi giới! Con số tương tự trong tháng 11/2017 cũng là xấp xỉ 0.4%. Nếu tháng nào cũng như vậy, một năm tôi sẽ mất khoảng 4.5%-5% cho việc "tái cơ cấu danh mục". Trước kia tôi cho rằng tôi không active lắm trong những hoạt động như vậy, nhưng những con số thống kê này cho thấy rằng tôi không thực sự tốt như tôi vẫn tưởng. Nếu thường xuyên có các "hoạt động điều chỉnh dah mục" như vậy, performance của tôi sẽ bị ăn mòn đi một cách thực sự kinh hãi. Đây là một sai lầm mà tôi sẽ phải sửa chữa trong năm 2018.
Cuối cùng thì, tổng kết năm 2017, tôi đạt lợi nhuận 106%. Từ số vốn 80 triệu ban đầu, tới 31/12/2017, tôi đã có 164.8 triệu. Nếu chỉ tính từ 1/9/2017, lúc tôi bắt đầu track biến động của danh mục theo hàng tháng, tôi đạt lợi nhuận 37.7%. Hệ số biến động danh mục của tôi là 4.01% so với mức biến động của thị trường là 5.39%, cho dù tôi thường xuyên leverage ở mức 1.8-1.9:1. Tuy nhiên, tôi không thể cứ giả định rằng con số volatility của danh mục chỉ ở mức này - sẽ có những biến động giảm, đặc biệt là biến động giảm giá của thị trường sẽ làm cho danh mục của tôi tồi tệ hơn nhiều so với danh mục thị trường.
Tính tới thời điểm 31/12/2017, MWG chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục, với 21.5%. Bốn mã còn lại chiếm tỷ trọng tiếp theo là PNJ, MSN, PVS, và ACB, với lần lượt 20.7%, 16.1%, 14.0% và 8.5%.
Let it grow.
